Ⅰ 如何正確認識外匯投資的優缺點
一、成本低到你完全沒有感覺
很多外匯投資者並不把交易成本作為選擇交易商的重要參考，因為相比收益或虧損，這是一個極小的額度。大多數外匯經紀商從貨幣買賣之間收取一部分點差收益，且免除傭金和其他手續費。與此相比，在股票或其他證券的交易中，由於交易模式、券商結構差異，投資必須承擔比外匯投資高得多的交易成本。
二、只要你想交易隨時都可以
外匯市場全天24小時運行，不管你是在上班、下班、廚房還是洗手間，只要你想交易，隨時可以。而且外匯投資非常適合短線投資者（從幾分鍾到幾小時）。例如美國的白天是中國的夜晚，投資者擁有舒適的時間和環境來交易美元。在入睡前完成一筆短線交易，就像開關房燈一樣簡單。當然投資者也可以進行持續數日或數周的交易，一切取決於對市場的走勢判斷，外匯交易就是在這種寬松的方式下，贏得了眾多投資愛好者的芳心。
三、絲絲入扣的流動性
與任何其他金融市場相比，外匯市場擁有數量最多的參與者，它提供了最高水平的流動性。這意味著即使是超大筆的外匯交易訂單，也非常容易在極短的時間快速執行，而且不會有任何價格上的偏差，對於投資者來說這是非常關鍵的一點。這使得價格操作和異常報價變得不太可能，從而保證嚴格的交易執行，確保投資者在一個公平的環境下進行交易。而且這是一個持續循環的市場，投資者也不必擔心在開市或閉市時的高波動性，或者由於交易量縮減而導致的價格波動停滯，這些是在證券交易中司空見慣的弊端。
四、一個沒有中央交易所的超級市場
作為一個在全球范圍內運轉，但卻沒有中央交易所的外匯市場，已經將各種優勢最大化。在一些情況下，各國央行會根據需要干擾市場，但這些都是罕見的事件，只有在極端條件下才會發生。在股票交易中，一家公司可能突然宣布巨額虧損，導致股價的巨大變化。而外匯交易這種分散，解除交易中心的模式，有助於避免任何突發的事件。此外，在外匯市場的內幕交易的機會幾乎為零，尤其是主要貨幣對。
五、其他一些你可能不知道的優勢
1.外匯交易中主要貨幣趨勢一旦形成，可能會持續數月甚至數年，而且趨勢明顯。2.多達數十種貨幣交易，你總能找到市場的交易熱點，根據你的交易喜好，保守或是激進，你只需要在各個貨幣之間進行切換。3.如果你沒有足夠的資金，可能無法參與交易，但外匯市場保證金交易，完美的解決你的難題。4.數以百計的外匯交易指標，可供你參考。找到合適自己的交易方式，並完善它，能幫助你實現巨大的投資收益。
但是，即使如此完美的交易市場，也有他的不足之處，如果你打算以外匯投資作為職業，一定不能忽視它們。
一、選擇監管的交易平台
由於零售外匯市場大多數情況下，是由經紀商提供個人投資者交易服務，這可能使得一些不正規的交易商參雜其中，這也意味著外匯市場並不是完全透明的。一旦選擇了不正規的交易商，投資者可能無法獲得最優的報價，訂單無法執行，或無法按照對投資者最有利的價格執行等等。一個簡單的解決方案是選擇有嚴格監管許可的機構進行投資交易。如受英國金融市場行為管理局（FCA）監管的經紀商，訪問FCA的官方網站，並確認它們的監管號。
二、復雜的價格確定過程
外匯利率是由多重因素影響的，主要取決於全球政治或經濟形式，對於沒有受過專業培訓的人士，可能難以進行全面到位的分析，而且一些錯誤的分析可能導致虧損。另外大多數外匯交易會側重技術指標，投資者需要長期專注其中，以提高勝率！
三、杠桿和風險並存
外匯交易可在高杠桿下進行，這意味著投資者可以獲得更高的收益或更嚴重的虧損。如100：1的杠桿，人們需要只有1美元即可獲得100美元的頭寸。雖然交易者可以從杠桿中受益，但損失也可能被放大。不合理的使用杠桿，會使外匯交易變成虧損的噩夢，除非投資者對杠桿有清晰的認識，有有效的資本配置方案，並對情緒有強有力的控制。
四、需要強大自我學習能力
在股票市場，交易者可以尋求投資經理，顧問和客戶經理的專業協助。但外匯交易是完全靠自身，很少能夠得到他人有效的幫助。嚴格的紀律和不斷的自我學習，是整個交易生涯中必須持續完善的事情。大多數投資者在最初級階段退出交易，主要是受到外匯交易知識的局限，以及不正當交易導致虧損而失去信心。
五、高波動的風險
由於宏觀經濟和地緣政治無法控制，人們可能在極為罕見的波動中遭受損失。如當冰島破產，外匯交易者眼睜睜看著持有的冰島克朗大幅貶值；瑞郎央行的意外之舉導致市場的極大波動。如果您覺得難以定期監控價格和波動，最好的方法是對所有外匯交易嚴格止損。
Ⅱ 外匯這樣的投資方式怎麼樣現在做外匯的損益情況怎麼樣
（一）自測題1.選擇題（1）英鎊的年利率為27%，美元的年利率為9%，假如一家美國公司投資英鎊1年，為符合利率平價，英鎊應相對美元：（A）A.升值18%B.貶值36%C.貶值14%D.升值14%E.貶值8.5%（2）採用貨幣記賬對沖操作（Netting）可使：（D）A.跨國公司子公司之間的跨境交易減少B.交易成本減少C.貨幣兌換成本減少D. 交易風險減少（3）假設美國投資者投資英鎊CDs，6個月收益5%，此期間英鎊貶值9%，則投資英鎊的有效收益率為：（B）A.14.45%B.-1.45%C.14%D.-4%（4）假設某一金融市場的貨幣投資收益率高於美元利率，若使美國公司取得高於國內金融市場的貨幣投資收益率，則：（B）A.該市場與美國國內金融市場聯系密切B.該貨幣與美元波動呈正相關C.該市場與美國國內金融市場無聯系D.以上答案均不對（5）外匯期貨相對於外匯遠期而言具有下列優點：（D）A.交易集中B.數量靈活C.范圍廣泛D.規格統一2.判斷題（1）外匯市場通常上是一種無形市場。（錯）（2）期權持有者的損失不可能超過保證金。（錯）（3）買方期權和賣方期權是同一期權交易的兩個方面。（對）（4）.我國外匯管理條例中的「套匯」是指在外匯市場中利用匯率差異而謀利的行為。（對）（5）.賤賣貴買是套匯的基本原則。（錯 ）（6）.某投機者預期美元有貶值的可能，他就會做先買後賣的投機活動，稱為「空頭交易」。（錯 ）（7） .遠期匯率買賣價之差總是大於即期匯率買賣價之差。（ 錯）（8）.進口商向銀行購買其進口所需外匯時，按銀行買入價支付本幣。（對 ）（9）如果一個投機者預測日元的匯率將上升，他通常的做法是買入遠期的日元。（對）（10）.外匯銀行標示的「買入價」即銀行買入本幣的價格；「賣出價」即銀行賣出本幣的價格。（對）（二）基本原理與運用1.了解外匯風險的種類。2.理解並運用即期外匯交易的方式及程序。3.理解遠期外匯交易的交易的交易方式及特點。4.熟悉遠期外匯交易的避險或投機的功能，並能進行實際操作。5.了解遠期匯率的多種表示方法，並能熟練計算遠期匯率。6.熟練運用直接套匯和間接套匯的交易方法。7.了解拋補套利的特點，並能熟練運用其交易方式。8.理解並熟練運用掉期交易。9.理解金融期貨的概念及特點，熟練掌握運用金融期貨進行套期保值或投機的方法。10.理解看漲期權和看跌期權的涵義，熟練掌握運用金融期權進行套期保值或投機方式。11.理解利率互換和貨幣互換的含義 及操作方法。12.分析期權的內在價值的確定方法。13.舉例說明遠期外匯交易的運用程序及作用。14.舉例說明運用期權和期貨套期保值的基本原理。15.舉例說明掉期交易的運用程序及作用。16.舉列說明利率互換和貨幣互換的程序及作用。（三）計算題1.假設1月18日外匯市場的美元兌瑞士法郎行情如下：即期匯率：USD/CHF=1.377 8/883月份交割的期貨價格：0.7260現美國A公司估計2個月後要進口一批價值CHF1 000 000的貨物，擬通過外匯期貨市場來規避匯率風險。設2個月後（03/18）的市場行情為：即期匯率：USD/CHF=1.3760/703月份交割的期貨價格：0.731 0試分析：①美國A公司面臨的外匯風險在何種情形下表現為損失？②美國A公司應作何種套期保值？③美國A公司應如何進行套期保值？④美國A公司的保值效果如何？2.美國某進口商需在6個月後支付一筆外匯（瑞士法郎），但又恐怕瑞士法郎6個月後升值導致外匯損失。於是，該進口商以2.56%的期權價格支付了一筆期權費，購入一份瑞士法郎歐式看漲期權，其合約情況如下：買入：瑞士法郎：歐式看漲期權美元：歐式看跌期權執行價格：USD1=CHF1.3900有效期：6個月現貨日：2001/3/23到期日：2001/9/23交割日：2001/9/25期權價：2.56%期權費：CHFl0000000x2.56%=CHF25600當日瑞士法郎即期匯率為：USD1=CHF1.4100，故期權費摺合USD181 560。試分析：若3個月後出現了以下三種情況，美國進口商的總成本是多少？①1999年9月23日，瑞士法郎匯價為：USD1=CHF1.4200；②1999年9月23日，瑞士法郎匯價為：USD1=CHF1.3700；③1999年9月23日，瑞士法郎匯價為：USD1=CHF1.4500。3.1998年10月，外匯市場美元兌日元行情為：即期匯率USD/JPY=116.40/50； 3個月的遠期匯率USD/JPY=115.45/700美國進口商簽訂從日本進口價值1 000萬日元儀器的協議，3個月後支付日元。假若美進口商預測3個月後USD/JPY即期匯率水平將貶值到USD/JPY=115.00/10，那麼：①美國進口商現在就支付1 000萬日元需要多少美元？②若美國進口商現在不付日元，也不採取避免匯率變動風險的保值措施，而是延後3個月用美元購買1 000萬日元用於支付，屆時需要多少美元？③美國進口商延後3個月支付所需美元比現在支付所需美元預計多支出多少美元？（暫不考慮兩種貨幣利率因素）④美國進口商現在採取保值措施，如何利用遠期外匯市場進行？4.假設美國貨幣市場的年利率12%，英國貨幣市場的年利率8%，美元兌英鎊的即期匯率為GBP 1=USD2.001 0，有一個投資者用8萬英鎊進行套利交易。計算美元貼水20點與升水20點時該投資者的損益情況。5.假設紐約外匯市場上USD1=CHF1.9200/80，蘇黎世外匯市場上GBP1=CHF 3.7790/00，倫敦外匯市場上GBP1=USD2.0040/50。現以10萬美元投入外匯市場，套匯結果如何？6.現有甲、乙兩借款人，各有如下債務：甲借款人：乙借款人：現有負債：歐洲美元債務現有負債：歐洲英鎊債務金額：2億美元金額：1億英鎊票面利息率：8%，每年付息一次票面利息率：9%，每年付息一次付息日為7月1日付息日為7月1日期限：尚有5年到期期限：尚有5年到期全部本金到期一次償還全部本金到期一次償還甲借款人希望將全部或一部分負債換成固定利率的英鎊，乙借款人希望將全部或一部分負債換成固定利率的美元。作為一家中介機構的A銀行為它們安排互換，假定互換開始日為第一個息票付息日，假設為2000年7月1日，英鎊兌美元匯率為GBP1=USD1.6。A希望每年收取的中介風險費為本金金額的0.125%，且全部為美元。請列出各期利息流動和到期本金流動的圖表。7.某國庫券面值100元，期限5年，每年付息一次，債息率 10%，5年到期還本。現市場利率8%，該國庫券的發行價應為多少？8.如果紐約市場上年利率為14%，倫敦市場的年利率為10%，倫敦外匯市場的即期匯率為GBP1=USD2.40，求3個月的遠期匯率。9.設紐約市場上年利率為8%，倫敦市場上年利率為6%，即期匯率為GBP1=USD1.602 5—1.603 5，3個月匯水為30—50點，求：（1）3個月的遠期匯率，並說明匯水情況。（2）若某投資者擁有10萬英鎊，他應投放在哪個市場上有利，說明投資過程及獲利情況。（3）若投資者採用掉期交易來規避外匯風險，應如何操作？其掉期價格為多少？10.如果某商品的原價為100美元，為防止匯率波動，用「一攬子」貨幣進行保值，其中英鎊和馬克各佔30%，法郎和日元各占 20%，在簽約時匯率為GBP1=USD1.5，USD1=DEM2，USD1= FF6，USD1=JPY130，在付匯時匯率變為：GBP1=USD2，USD1=DEM1.5，USD1=FF8，USD1=JPY120，問付匯時該商品的價格應為多少美元？11.投資者A持有收益率為13.25%的證券組合，其資金來源是浮動利率貸款，利息按LIBOR加上50個基本點收取。投資者B對外貸款的利息為LIBOR加上75個基本點，其資金來源為發行11%的固定利率債券。假設雙方的資金額均為1億美元，請設計利率互換交易以規避雙方的風險。12.某日在倫敦和紐約兩地的外匯牌價如下：倫敦市場為：￡1=$1.50，紐約市場為：$1= RMB8.0，而在中國上海市場上的外匯牌價為：￡1= RMB13.0。請計算：（1）由基本匯率計算出來的英鎊與人民幣之間的交叉匯率為多少？（2）如果一個投資者有3000萬美元，請問該投資者應該如何套匯才能獲利？能夠獲利多少（不計交易成本）？13.某日在倫敦和紐約兩地的外匯牌價如下：倫敦市場為￡1=$1.7800/1.7810，紐約市場為￡1=$1.7815/1.7825。根據上述市場條件如何套匯？若以1500萬美元套匯，套匯利潤是多少？（不計交易成本）。14.已知德國資金市場6個月期年利率9%，美國資金市場6個月期年利率5%，紐約市場歐元兌美元的即期匯率為1歐元=1.3010-1.3020美元.求（1）紐約市場歐元6個月期的匯率為多少？（2）紐約市場歐元的升貼水年率為多少？15.在倫敦外匯市場，英鎊兌美元的即期匯率為￡1=$1.4457，英國和美國金融市場上，英鎊和美元3個月期的年的利率分別為7.5%和6.5%，如果利率平價理論成立，求三個月遠期匯率是多少？假定同一時間，紐約市場英鎊兌美元的匯率為￡1=$2.2010/2.2015，在倫敦市場匯率為￡1=$2.2020/2.2050。問在這種市場條件下，能否套匯？以100萬英鎊套匯的利潤是多少？（不考慮套匯成本。）（四）綜合案例分析：1.以1992年英鎊危機、東南亞金融危機和香港金融風暴為例，分析國際炒家運用的主要投機方法。2.列圖說明並用公式表達現貨匯率、期貨匯率、通貨膨脹率和利率之間的國際金融平價條件。3.如果某商品的原價為100美元，為防止匯率波動，用「一攬子」貨幣進行保值，其中英鎊和馬克各佔30%，法郎和日元各占 20%，在簽約時匯率為GBP1=USD1.5，USD1=DEM2，USD1= FF6，USD1=JPY130，在付匯時匯率變為：GBP1=USD2，USD1=DEM1.5，USD1=FF8，USD1=JPY120，問付匯時該商品的價格應為多少美元？4.投資者A持有收益率為13.25%的證券組合，其資金來源是浮動利率貸款，利息按LIBOR加上50個基本點收取。投資者B對外貸款的利息為LIBOR加上75個基本點，其資金來源為發行11%的固定利率債券。假設雙方的資金額均為1億美元，請設計利率互換交易以規避雙方的風險。
Ⅲ 關於外匯的問題
天哪，這個可以從字面上理解。
1什麼是外匯銀行？
外匯銀行是指各國中央銀行或貨幣當局指定或授權經營外匯業務的銀行。外匯銀行通常是商業銀行，可以是專門經營外匯的國內銀行，也經營外匯業務的國內銀行或外國銀行在中國的分行。外匯銀行是外匯市場最重要的參與者，其外匯交易構成外匯市場活動的主要部分。
什麼是外匯交易商？
外匯交易商就是只做外匯交易的市場交易商！就像股票市場的證券交易所一樣。
什麼是外匯經紀人？
是指外匯買賣的中間商，通過平衡買賣雙方的外匯供求來獲取利潤。分為兩類:一是一般券商，即以自有資金參與外匯交易，自負盈虧。這時候經紀人是個體戶；第二，跑券商券商，也就是代客買賣外匯，只收傭金，不承擔風險。
4什麼是中央銀行？
由政府設立的機構，負責控制國家的貨幣供應和信貸狀況，監督金融系統，尤其是商業銀行和其他儲蓄機構。
中央銀行是一國最高貨幣金融管理機構，在各國金融體系中起主導作用。中央銀行的職能是宏觀調控、金融安全與穩定和金融服務。
比如中國人民銀行是中國所有銀行的頭，他是中央銀行。
什麼是外匯投機者
外匯投機者是指以獲利為目的的外匯交易者。投機者利用匯率差異，賤買貴賣，賺取差價。
外匯投機有兩種形式:
投機者預期某種貨幣的匯率會上升，因此他們在外匯市場上購買該貨幣的遠期。如果這種貨幣的匯率在到期日真的上漲，投機者可以以上漲的匯率賣出這種貨幣的即期外匯來交割遠期，從而獲取投機利潤。這種先買後賣的投機交易被稱為「多頭」或「空頭」。
2.當投機者預期某種貨幣的匯率會下跌時，他們會在外匯市場上賣出該貨幣的遠期。如果那種貨幣的匯率真的下跌，投機者可以以不下跌的匯率買入現金進行交割，賺取投機利潤。這種先賣後買的投機交易被稱為「賣空」或「賣空」。
Ⅳ 投資外匯,覺得靠譜,並且保證不會有事靠譜嗎
不靠譜，外匯交易，並不安全，很多殺豬盤都是外匯交易平台。
外匯，英文名是Foreigncurrency，是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。
包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券（政府公債、國庫券、公司債券、股票等）、外幣支付憑證（票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等）。
截至2015年，中國位居世界各國政府外匯儲備排名第一。但美國、日本、德國等國有大量民間外匯儲備，國家整體外匯儲備遠高於中國。
廣義
一國擁有的一切以外幣表示的資產。是指貨幣在各國間的流動以及把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，藉以清償國際間債權、債務關系的一種專門性的經營活動。實際上就是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府債券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。
狹義
以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用於國際間債權債務結算的各種支付手段。必須具備三個特點：可支付性（必須以外國貨幣表示的資產）、可獲得性（必須是在國外能夠得到補償的債權）和可換性（必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產）。
作用
促進國際經濟、貿易的發展。
調劑國際資金餘缺。
是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務的主要支付手段
交易市場
外匯交易是指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另一種貨幣的外匯交易方式。國際市場上各種貨幣相互間的匯率波動頻繁，且以貨幣對形式交易，比如歐元/美元或美元/日元。
外匯交易市場的主要優勢在於其透明度較高，由於交易量巨大，主力資金（如政府外匯儲備、跨國財團資金匯兌、外匯投機商的資金操作等）對市場匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對匯率波動的基本面分析來看，能夠起到較大影響的通常是由各國政府公布的重要數據（如GDP、GNP央行利率），高級政府官員的講話，或者國際組織（如歐洲央行）發布的消息。
外匯交易市場沒有具體地點，沒有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過網路進行的。世界上的任何金融機構、政府或個人每天24小時隨時都可參與交易。
外匯市場24小時連續運作，漲漲跌跌，永不停息。其走勢就如地球上的晝夜轉換，周而復始。與此相對應，匯率的行情走勢分為築底、上升、築頭和下跌四個階段。
Ⅳ 如何正確認識期貨市場上的投機行為
隨著市場體系的發育，要素市場在我國正逐步形成，其中，期貨市場已悄然興起。商品期貨市場、金融期貨市場和證券期貨市場，已相繼在廣東出現，並且促進了市場機制的形成，增強了市場流動性，從而推動了經濟體制的轉軌變型。期貨市場本身帶有國際性，現代期貨交易又是標准化的，必須按照國際慣例和國際規則行事。這樣，期貨交易中的「投機」行為就不可避免地闖進了人們經濟生活。40多年來，中國人一直是將「投機」視為資本主義邪惡行為的。如果說股市在中國出現以後，人們對「投機」的認識已有了某些變化，那麼由於期貨市場的興起，就很需要我們重新認識和評價經濟生活中的市場投機行為了。
一、投機是對市場風險的能動性反應
經濟體制運行的本身是需要一定消耗的，即運行成本。運行成本在經濟學中被稱為「交易成本」，構成交易成本的一項重要內容是「風險成本」。任何一種經濟體制的遠行事實上都存在著風險，即使是計劃經濟體制也概莫能外，但是，計劃經濟體制的風險成本完全由國家承擔了，所以從表面來看市場風險被完全掩蓋。在計劃經濟體制下，人們既看不到風險的存在，也無規避和轉移風險的動機，更無利用風險的本領。而在市場經濟體制條件下，市場主體面對市場風險必須自己承擔風險成本。如果想規避或轉移風險，必須支付風險轉移成本；同時，市場上還必須有轉移風險的對象——即風險承擔者。投機行為其實質是承擔風險，而投機者在市場上所充當的就是風險承擔者的角色。
投機的本意是認准機會，決定行事。作為一種市場行為，投機是指在激烈的市場競爭中，選擇最好的時機，充分利用市場運行中各種因素的時間差(包括季節差)空間差(包括地區差)，促使資源向合理配置的方向流動，以滿足市場的需求，產生良好的經濟效益。
在市場經濟條件下，任何一種商業投資都包含著對未來不確定的商品價格的預期，是要冒市場風險的，所以整個商業投資實際上都是投機性投資，甚至所有的市場行為無不充滿了投機的因素——這就是對市場投機的廣義的理解。一般所謂的投機，首先要對市場上頻繁變動的商品價格做出預測判斷，然後再利用市場價格的波動進行風險性投資——這是對市場投機的狹義的解釋。總之，投機是對市場風險的能動性反應。
二、投機是商業交易的基本策略
現貨市場上的投機行為有很多，廣東話「炒買炒賣」就是投機，如「炒股票」、「炒外匯」，就是典型的現貨市場的投機行為。還有金屬現貨的投機、商品現貨的投機等等。期貨交易與現貨交易不同，現貨交易就是實物商品的賣買，而期貨交易既有商品交易的性質，又有投機性質的。因此，期貸市場上的投機，實際上是指期貨市場上的風險投機行為。西方經濟學者為了區分現貨市場和期貨市場的投機，把期貨市場的投機稱為「市場創造行為」或「確保市場流動性因素」。因為期貨投機確實是一種短期的、風險很大的投資，所以有國內學者稱之為「短期投資」，是很有道理的。期貨市場的投機不同於現貨市場的投機，它是在規范的交易所內進行的，嚴格地受期貨市場法規的約束，交易的標的物不是實物商品，而是期貨交易所標准化合約，其自由度和選擇性很小，而可控性很強。
期貨市場的運行是離不開投機這種「短期投資」行為的，沒有投機，就沒有期貨交易，因為期貨市場的功能無一不需要投機而實現。
首先，貨物市場具有規避風險的功能，期貨市場的入市交易者是通過套期保值來規避風險的。套期保值就是在現貨市場上訂購或買進某種商品的人，害怕價格下跌而受損失，為了鎖住風險就在期貨市場上賣出一個合約，或者在現貨市場賣出某種商品，害怕將來價格上升而受損失，就在期貨市場買進一個合約，或者同時賣出和買進一個合約。套期保值者的目的是價格無論怎樣變動都不受損失，鎖住自己的風險，而把風險損失或風險收益轉嫁給別人。但是，如果期貸市場上只有套期保值者而沒有投機者的話，風險的轉移是不可能的。只有套期保值者與投機者互相對應，期貨交易才能實現，期貨市場才能發揮規避風險的功能。 其次，期貨市場具有價格發現的功能，期貨市場的價格發現是靠大量的供求和充分的市場流動性而形成的。如果沒有期貨市場的投機，大家都去套期保值的話，勢必供求不足，交易量也難以形成規模，市場的流動性很小。其結果是價格奇高奇低，大升大落，難以形成客觀反映供求關系的真買價格。
還有，期貨市場減緩價格波動的功能，也離不開投機。投機者在價格降低時買進，增加需求，促使價格彈升；在價格上升時賣出，抑制需求，促進價格下降。於是，投機行為在客觀上調節了需求，從而緩沖了價格波動。
總而言之，市場投機是期貨市場的必然產物，是任何一種商業交易的基本策略，不懂投機，不會投機，不善投機的人，很難在市場競爭中取勝。
三、投機是一種正常的市場行為
其實，在市場經濟條件下，投機是一種經常發生的經濟行為，具體地講，屬於一種正常的市場行為。在計劃經濟體制下，投機被認為是一種非法行為而遭到貶斥，而在市場經濟體制下，投機行為既承擔風險又能帶來效益，是市場競爭中不可少的經濟手段，理應受到正確對待。
計劃經濟體制的特點是按照中央政府的計劃來配置社會資源，社會經濟的運行完全按計劃行事、由計劃調節，投機是不允許的。而且，即使找到經濟運行中各種因素的差別，卻因為計劃的相對凝固性，也很難觸動它的硬約束而進行隨機的調節，有「機」難「投」。由於投機行為與計劃調節的抵觸性，投機在經濟運行中的積極作用被抹殺，投機只是被視為擾亂計劃體制的違法行為。長期以來，「投機」與「倒把」、「哄抬物價」等「惡劣」的經濟行徑相提並論，投機也就成了人們在經濟生活中諱莫如深的大忌。其影響所及，成為當前改革開放、搞活經濟，向市場體制轉軌的思想障礙。
市場經濟體制下，社會資源的合理配置是通過市場作用來實現的，社會經濟運行符合市場供求規律，價格主要由市場決定，並能靈活地反映資源的供求狀況，如相對稀缺的程度。社會經濟是一個動態運行的體系，各種因素的差別和不平衡，通過各種經濟信號由市場做出靈敏的反應。如果人們能以比較敏銳的目光，通過市場信號觀察到這種差別並且能動地做出某種反應，以彌補差別、 調節平衡，並且可能多中得到某種程序的回報，即產生效益。那麼，這就是市場條件下正常的經濟行為——投機。並不能因此就說市場經濟就是投機，投機是市場經濟正常運行的「潤滑劑」。
四、投機在市場經濟中的作用
投機之所以成為市場經濟的必然產物，從根本上說是由市場經濟的內在規律和運行特點所決定的，同時也有賴於投機這種市場行為在市場運行過程中的重要作用。
（一）投機的作用之一是促進市場信息的流動。市場經濟以某種意義上說是信息經濟，信息的傳播與溝通促使市場這只「看不見的手」調節生產和交換。但是，由於種種客觀的原因，信息的流動不能總是暢通無阻和有效傳播的。市場投機以其靈敏的觀察力，捕捉和收集了許多被阻滯的信息，並以其活躍的溝通能力，將原來不能流動的、無效的信息迅速有效地傳播開來，產生顯著的效益。
（二） 投機的作用之二是中介買方和賣方，調節供求關系。眾所周知，市場調節作用的特點在於它的靈活性、局部性和一定的自發性。在社會經濟運行中往往存在這樣的現象，即在一定的較長的期限內，社會總需求和總供給是相對平衡的，但在某一局部地區、某一較短時期內，需求和供給是不平衡的，或者按生產資料與消費資料的大類來分析，供需總量相對平衡，但是按消費需求的小類細分，某些產品的供求是不平衡的。在這些情況下，市場調節容易發揮其優勢，做出及時有效的反應，投機往往能產生良好的效果。投機能溝通產銷，中介買賣，實現成交有助於在一定社會范圍內調節供求關系，調劑某些社會產品的餘缺。投機可以銜接商品供求上的季節差、地區差，客觀上起到平抑物價波動幅度的作用，使市場更具流動性。
（三）投機的作用之三是促進社會資源合理流動，有助於社會資源合理配置。市場機制的一項重要的功能是節約和配置社會資源，這種功能是通過價格、供求和競爭等要素的聯動而形成的，。但是，在價格、供求、競爭所形成的聯動體系中，不可避免地存在著時間、空間上的差別，各要素的聯動配合並不總是適當的。這種不匹配的現象，降低了聯動體系的效率，造成了社會勞動的浪費。於是，市場機制要求有某種市場行為來修正由時間差、空間差所產生的不匹配，以克服和彌補所造成的損失和浪費，使社會資源向更合理的方向流動，以更合理的方式配置。投機正是適應市場機制運行需要而產生的一種市場行為，它雖然不是市場機制運作的主要方式，但是作為市場機制運作的「潤滑劑」,仍然是不可或缺的。
（四）投機的作用之四有利於市場競爭。競爭是提供激勵、刺激效率的有效方式，發揮著優勝劣汰的作用。市場競爭是公平、公正和公開的，因而也是無情的。為了在競爭中取勝，必須講究競爭策略，技高一籌，才能戰勝競爭對手。選擇時機，是重要的競爭策略，比如選擇新產品投產的時機，選擇投資的時機，選擇改變價格策略的時機，選擇廣告的時機等等，都是重要的競爭策略，也屬於投機。投准機會，就有可能在競爭中取勝，否則可能導致失利。不會在市場投機，就是不會競爭。
（五）投機的作用之五是承擔和規避風險。市場機制的特徵之一就是風險，市場經濟是一種損益經濟、風險經濟。任何一種市場行為，如投資、開發新產品等都具有一定風險。於是，在市場經濟的運行中，規避風險或使風險減少到最小程度，就成為市場主體力求達到的具體目標之一。市場有風險存在，就要有風險的承擔者。投機者並非真正市場主體，其作用是使真正的市場主體規避風險。投機總是發生在激烈競爭、經常變化的市場上，充滿了風險，本身就是一種風險投機。正因為投機承擔了風險，就能使風險在市場上得以轉移，使規避風險成為可能，從而吸引更多的市場風險而參與市場競爭。也正因為投機承擔了風險，投機一旦獲得成功所得到的回報必甚豐，投機一旦失敗遭到的損失也巨大——這就是承擔風險的代價。
五、投機行為需要規范化
投機作為市場機制在具體操作層次上的一種表現，是正常的市場行為，作為諸多競爭策略的一種，是不可等閑視之、應有效利用的經濟手段。
正因為投機具有上述的一些作用，所以可以這樣說，在市場經濟條件下，不會投機，就不會有效益。當然，投機在某種程度上也反映了市場機制一定的自發性和盲目性，有出現不正當行為的可能，另外，過度的投機活動，也會人為加劇市場的非正常波動。但其過錯不在於投機行為本身，而在於進行投機的人。為了預防這種消極現象的出現，也為了使投機所承擔的風險不要超出一般個人和社會所能承受的限度，需要盡可能完善對市場的管理，使投機行為規范化。這就要求對市場要保持一定程度的宏觀調控，對投機者的資格要嚴加限制，而對投機行為則不能橫加干預，而是以健全的法制將其限制在合理的法度之內。
所謂規范投機行為，是使投機依照公平的條件，在公正的監督之下，在商品交易所、期貨交易所，證券交易所等規范的場合公開進行。我們所允許所倡導的投機，就是指在合法交易所的「場內投機」，中國這樣的市場投機不是太多，而是不夠。當然，對於不規范、不公開的「場外投機」，則應積極引導，嚴加管制。
參考資料：http://www.kesum.net/zjzx/mjzl/guangzhou/xyz/200508/4526.html
Ⅵ 簡述外匯投機的概念和形態
什麼是外匯投機
當投機者預計某種貨幣匯率將上升時，就在外匯市場上買進該種貨幣遠期，到期若該貨幣匯率果然上升投機者就可按上升的匯率賣出該貨幣現匯來交割遠期，從而獲得投機利潤，這種先買後賣的投機交易稱為做「多頭」或「買空」。
當投機者預計某種貨幣匯率將下跌時，就在外匯市場上賣出該種貨幣遠期，到時若該貨幣匯率果然下跌，投機者可按下跌的匯率買進現匯來交割，賺取投機利潤，這種先賣後買的投機交易稱為「做空頭」或「賣空」。
在遠期外匯市場、外匯期貨市場中，外匯投機有一些形式上的區別，但原理都是如此。
Ⅶ 外匯期貨交易與遠期外匯交易相比的特點有哪些
外匯期貨交易與遠期外匯交易是兩個不同的概念。外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所通過買賣合約，承諾未來某一特定日期以協議價格交割某種有標准數量的外匯的交易形式。遠期外匯交易是指外匯買賣成交後，當時並不辦理，而是根據合同的規定，在將來某一特定時間內以成交時商定的價格交割一定數量的外匯的交易形式，二者區別如下：
（一）交易目的不同：從事外匯期貨交易的目的的有兩類，一類是為了規避外匯風險，如套期保值者；再一類是進行外匯投機活動以謀求暴利，如投機者。而從事遠期外匯交易的目的主要地規避外匯風險。
（二）交易者及其相互關系不同：外匯期貨交易的參加者可以是銀行、其他金融機構、公司、政府和個人，只要按規定交納保證金，均可通過期貨交易所中有會員身份經濟行、或與銀行有良好往來關系、信用良好的企業等。由於交易所設有清算機構，因此從事外匯期貨交易的參加者不必考慮交易對方的信用商、經營外匯業務的銀行、或與銀行有良好往來關系、信用良好的企業等。由於遠期外匯交易缺乏如期貨交易中清算所那樣的中介機構做保障，因而參加者都必須考慮對方的信用狀況。從交割清算角度來看，遠期外匯交易的風險較外匯期貨交易的風險為高。
（三）交易工具不同：外匯期貨市場上交易的是外匯期貨合約（Futures Contract），而遠期外匯市廛上交易的是遠期外匯合約（Forward Contract）。前者是一種標准化的合約，交易額是用合同的數量多少來表示的。買賣額最小是一個合同，大的可以是幾個合同。每個合同的金額，不同的貨幣有不同的規定。而外匯遠期合約則無固定的規格，合約細則由交易雙方自行商定。
（四）交易組織不同：外匯期貨交易主要在期貨交易所進行，採取公開喊價的方式成交，基本上一個有形的交易則是各銀行同業間、銀行與經紀人間以及銀行與客戶間通過電訊手段來進行的無形市場，也就是說通常所說的OTC市場。
（五）交易規則不同：外匯期貨交易採用保證金制度，每天的交易都要通過清算所進行清算，盈餘者可以提走多餘的現金，而虧蝕者則需要補交保證金。遠期外匯交易是不需要保證金的，交易雙方只在到期交割時進行結算。
（六）交易結果不同：外匯期貨市場可以用來保值，也可以用來投機的，而起期貨交易本身也提供這種條件。貨幣期貨交易交割的方式有兩種：（1）等到到期日交割。在實際操作中，只有很少的合同進行到期時的實際交割，只佔1%~2%.（2）隨時做一筆相反方向的相同合同數量和交割月的期貨交易，叫做「結清」,絕大部分期貨交易都是如此。如果你買了若干個外幣期貨合同，隨後又賣出了同樣數量的相同的合同，這樣就不僅軋平了頭寸，而且完全結清了自己已做過的合同，也就是說等合同到期時，你不用再去進行貨幣的收付了。而遠期外匯交易，一般都會在指定交割日交割現貨。此外，貨幣期貨的交割都通過清算所統一進行，而遠期外匯交易是客戶與銀行之間的直接清算交割。
（七）交割日期的不同：外幣期貨合同中規定合同的到期日為交割月份的第三個星期的星期三（不同品種的交割月完全不同，外幣期貨的交割月份一般為每年的3月、6月、9月、12月）。遠期外匯交易則沒有交割日期的固定規定，可由客戶根據需要自由選擇。除此之外，對合約的轉讓，外匯期貨合約是可以轉讓的，而遠期外匯合約則不可轉讓的，所以流動性較弱。 總之， 外匯期貨交易與遠期外匯交易點區別是明顯的，是兩種不同一種類的交易形式，但二者也有相同之處，如兩種交易形式的原來基本上是一致的，而且兩種形式的作用也有許多方面是一致的。
Ⅷ 朋友天天拉我做外匯交易，但我覺得是騙人的，怎麼辦
朋友天天拉你做外匯交易，你覺得是騙人的，直接拒絕就可以了呀。
正規的外匯平台是不會要求或是誘導用戶拉人的，而是讓用戶自願自主地在外匯平台開戶交易。
目前通過網路平台提供參與外匯保證金交易均屬非法。
一、炒外匯為什麼要拉人
1、因為拉人的發起人想要獲得一定的拉人傭金，當新的用戶加入時，發起人即可獲得平台給予的傭金作為回報;
2、外匯交易平台本身的機制要求用戶不斷地拉人，比如平台以拉人為條件來讓用戶獲得更高的交易額度;
3、拉人可以讓小投資者利用杠桿用小額度資金博取更大的收益。
需要注意的是，正規的外匯平台是不會要求或是誘導用戶拉人的，而是讓用戶自願自主地在外匯平台開戶交易。
二、炒外匯，專業術語叫作外匯保證金交易，一般是通過本幣與其他外幣之間兌換的比率(即匯率)的漲跌來進行價差套利。可以分為兩種，一種是利用保證金進行外匯交易，一種是在銀行實盤交易，前者在中國大陸內的絕大多數銀行都可以開通，所購買的是實際貨幣，盈利比較少;而保證金炒匯是指客戶向外匯的交易商支付一定金額的保證金後，通過杠桿原理來放大繳納的保證金倍數，從而利用小量資金獲取大量收益。
外匯交易平台「跑路」捲走約300億元
「你盯著投資的收益，別人盯著你的本金。」投資者對這句話並不陌生，然而類似的案例卻在不斷重演。
近日，一個名為IGOFX的外匯交易平台被媒體曝光，其打著「躺著賺美金」的口號，短短半年招收了40萬名會員，近期突然宣布崩盤，捲走約300億元人民幣。
記者通過業內人士了解到，監管層早在2008年已叫停外匯杠桿交易，國內投資者對外匯和杠桿交易不熟悉，打著「外匯投資」幌子的金融騙局屢現不止。此外，國內合規的外匯理財產品有多種類型可供選擇，但不同產品的風險和收益計算方式較為復雜，投資者需了解相應金融知識，並結合自身的實際需求進行選擇。
南方日報記者 唐子_
名為境外平台實為龐氏騙局
IGOFX跑路起因於今年6月8日的英國大選，當天英鎊短線下跌400點，次日市場傳出IGOFX平台投資者賬戶全線爆倉的消息。投資者發現，在該平台上的「止損線」形同虛設，大量資金「被蒸發」。
據媒體報道，IGOFX新概念外匯平台，中文名「一盛金融」，自稱來自紐西蘭，持有含金量不高的「萬那杜監管VFSC」牌照。IGOFX號稱其平台操盤團隊擁有3年平均每個月收益率15%—40%的戰績。
早在今年1月，網路上已有文章揭示該平台的風險。在一篇標題為「掛羊頭賣狗肉（基於IGOFX之類外匯理財騙局揭秘）」的文章中，作者指出了IGOFX及類似平台的風險，包括網站伺服器不在中國境內、域名未在工信部注冊、國內沒有法人，在國內處於無監管狀態等。
此外，媒體曾多次報道這家公司為金融傳銷公司，它沒有正規且知名的監管牌照，在提供平台的同時，大肆宣傳代客操盤。披著「外匯理財」的外衣，沒有任何可靠的產品或服務，而是不斷發展會員和代理，依靠會員的資金投入盈利。
中國互聯網協會信用評價中心法律顧問趙佔領指出，這種做法屬於非法集資，而「拉人頭」的方式還涉及到傳銷。趙佔領表示，這種「拆東牆補西牆」「借新賬還舊賬」的模式是龐氏騙局一種，承諾還本付息，但收益並非來自炒外匯，而是以炒外匯的名義，拉攏其他的錢來支付投資收益，這樣下去資金鏈總有一天會斷裂。
打著「洋公司」的幌子，以「外匯理財」為名，行「集資傳銷」之實，再假借一波行情直接爆倉捲走投資者本金，IGOFX的「套路」十分清晰。趙佔領表示，很多P2P網站也存在類似的龐氏騙局。
外匯杠桿交易2008年已被叫停
近年來，隨著中國投資市場的開放，外匯理財進入了更多大眾投資者的視野。事實上，由於海外市場波動頻繁，經濟、政治因素復雜，外匯交易的天然風險非常高，而監管部門早在2008年已叫停了外匯保證金交易。
2008年6月12日，中國銀監會在其網站發布了《中國銀監會辦公廳關於銀行業金融機構開辦外匯保證金交易有關問題的通知》，正式叫停外匯保證金交易。
銀監會指出，銀行業金融機構開辦外匯保證金交易業務的市場風險、操作風險、信息科技系統風險及客戶適合度評估不足風險日益突出，市場需要進一步規范。在相關管理辦法正式發布前，銀行業金融機構不得開辦或變相開辦外匯保證金交易業務。
一位外匯行業的從業人士向南方日報記者透露，海外背景的平台在國內缺乏監管，這類外匯交易平台基本上都不合規。
廣州贏韜投資咨詢有限公司總裁陳國剛則表示，海外平台的情況非常復雜。除了虛假交易的騙子公司外，一些注冊在美國、香港、英國等金融監管相對比較成熟的地區的平台有一定的正規性，不一定是騙子公司，但同樣風險很高。由於國內禁止外匯保證金交易，外匯平台需讓投資者將資金轉至海外進行交易，甚至連投資者教育都在海外進行，遊走在監管的灰色地帶，這其中存在許多「貓膩」。
陳國剛直言，在海外平台利用杠桿交易投資外匯的風險無異於賭博。「這類交易的本質是作為投機者和莊家對賭，大概率會虧損，市場波動比較大的時候莊家還可能破產或跑路。此外，交易的過程不透明，平台還可能通過別的手段，如改動價格導致投資者爆倉。」
除了匯率市場價格波動的風險外，杠桿交易本身的風險也很高，在極端波動發生時，可能因價格跳空而出現「穿倉」的情況，令投資者虧損本金之餘還會產生負債。